Chorus Aviation finalizuje przejęcie Falko Regional Aircraft

Chorus Aviation Inc. ogłasza, że ​​zakończył przejęcie Falko Regional Aircraft Limited, zgodnie z wcześniejszym ogłoszeniem 27 lutego 2022 r. To przejęcie przekształca Chorus w czołowego dostawcę pełnego zakresu usług w lotnictwie regionalnym z unikalnymi możliwościami maksymalizacji wartości na każdym etapie cykl życia samolotu. Sfinalizowanie tej transakcji sprawia, że ​​Chorus staje się największym na świecie leasingodawcą samolotów, skupiającym się wyłącznie na inwestowaniu w regionalną powierzchnię leasingu samolotów, i skutkuje portfelem 348 samolotów regionalnych o łącznej wartości około 4.5 miliarda USD, które są w posiadaniu, są zarządzane i/ lub obsługiwane przez spółki zależne Chorus. Zgodnie z umową przejęcia, Chorus spodziewa się nabyć korzystne udziały w pięciu funduszach powierniczych samolotów z odroczonym terminem przed końcem drugiego kwartału 2022 r. (z zastrzeżeniem spełnienia lub zrzeczenia się określonych warunków mających zastosowanie do tych transakcji), przynosząc łączną do 353 samolotów.

„Jestem niezmiernie zadowolony i bardzo optymistycznie patrzę na nasze przyszłe możliwości rozwoju” — powiedział Joe Randell, prezes i dyrektor generalny, Lotnictwo chóru. „To transformacyjne przejęcie ustanawia Chorus jako największego na świecie leasingodawcę samolotów skoncentrowanego na segmencie lotnictwa regionalnego i wiodącego światowego dostawcę we wszystkich aspektach lotnictwa regionalnego. Ponadto oczekuje się, że transakcja zwiększy zyski i zysk na akcję w 2022 r. Po dodaniu Falkoplatformy zarządzania aktywami, przejdziemy do rozwijania naszej działalności leasingowej poprzez model „asset light”, znacznie zwiększając generowanie przepływów pieniężnych, poprawiając zwrot z zainwestowanego kapitału i ułatwiając realizację większych transakcji z bardziej efektywnym dostępem do kapitału własnego. Wzrost poprzez dostęp do kapitału stron trzecich zmniejsza ekspozycję bilansową, obniża ryzyko zadłużenia i wartości rezydualnej aktywów, a także zwiększa stabilność i różnorodność dochodów dzięki opłatom za zarządzanie aktywami. Połączone platformy leasingowe stwarzają również poszerzone możliwości rynkowe obejmujące pełne spektrum wiekowe samolotów regionalnych, od nowych dostaw po samoloty o średnim i wycofanym okresie eksploatacji. Umiejętności techniczne i możliwości Chorus, w tym zmiana przeznaczenia samolotów, demontaż po zakończeniu eksploatacji oraz dostarczanie i sprzedaż części, zapewniają wiele możliwości maksymalizacji zysków z aktywów lotniczych”.

Równocześnie z sfinalizowaniem przejęcia Falko, Chorus zamknął ofertę niepubliczną z podmiotem powiązanym z Brookfield Special Investments Fund LP („Brookfield”), jak wcześniej ogłoszono 27 lutego 2022 r. W wyniku tej transakcji Brookfield jest właścicielem 25,400,000 12.5 300,000 (Class Akcje B z prawem głosu) Chorus (stanowiące około 1% wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji zwykłych Chorus), 18,642,772 Akcji Uprzywilejowanych Serii XNUMX Chorus oraz XNUMX warrantów zakupu akcji zwykłych. Chorus i Brookfield zawarli również Umowę Praw Inwestora w związku z inwestycją Brookfield. Ta nowa relacja z Brookfield daje Chorusowi dostęp do ich bogatego doświadczenia w zarządzaniu aktywami, pozyskiwaniu funduszy i rynkach kapitałowych.

„Jestem głęboko wdzięczny naszemu zespołowi za dostarczanie znaczącej wartości naszym pracownikom, klientom i udziałowcom. Zaangażowanie zespołu Chorus Aviation Capital w rozwój od momentu jego powstania w 2017 roku pomogło urzeczywistnić ten znaczący kamień milowy; są wspaniałym uzupełnieniem zespołu Falko i jest nam niezmiernie miło powitać pracowników Falko w grupie Chorus. Naszym bezpośrednim priorytetem jest bezproblemowa integracja operacji i zapewnienie pomyślnej realizacji możliwości, jakie niesie ze sobą ta transakcja. Uważamy, że czas na to przedsięwzięcie jest odpowiedni, ponieważ globalne podróże lotnicze wciąż się wznawiają, a popyt na regionalny leasing samolotów wzrasta” – podsumował Randell.

Zgodnie z warunkami Umowy praw inwestora między Chorus i Brookfield, pan David Levenson, partner zarządzający i globalny szef Brookfield Special Investments, oraz Frank Yu, dyrektor zarządzający Brookfield Special Investments zostali powołani do rady dyrektorów Chorus. Ponadto Pan Paul Rivett został mianowany Przewodniczącym Rady Dyrektorów Chóru. Paul dołączył do zarządu Chorus w 2021 roku i jest współzałożycielem i prezesem NordStar Capital Inc., firmy, którą współtworzył w 2020 roku. Przed współzałożeniem NordStar pełnił funkcję prezesa Fairfax Financial Holdings Limited, globalnego holdingi ubezpieczeniowe i firma inwestująca w wartość, w której pracował przez prawie dwie dekady. Były przewodniczący zarządu Chóru, pan Richard Falconer i dyrektor, pan Sydney John Isaacs, wybrali odejść z zarządu Chóru z dniem dzisiejszym, umożliwiając w ten sposób natychmiastowe mianowanie nominowanych w Brookfield. Zespół Chorus jest bardzo wdzięczny za ich poświęcenie i zaangażowanie i serdecznie dziękuje za ich służbę.

Najważniejsze transakcje

Zwiększony rozmiar i skala:

•  Portfolio 348 posiadanych, obsługiwanych i/lub zarządzanych samolotów z 32 liniami lotniczymi w 23 krajach.
• Możliwości rynkowe są poszerzane i wzmacniane przez wzmocnioną konkurencyjność rynkową i możliwość zawierania większych transakcji leasingowych.
• Pełen pakiet usług i pełne spektrum wiekowe samolotów zapewnia możliwość oferowania klientom rozwiązań o wartości dodanej.
• Najlepsza w swojej klasie platforma handlowa z głębokim wglądem w rynek i relacjami.

Wzrost finansowy w pierwszym roku:

•  Zyski i EPS w 2022 r. tworzące atrakcyjny profil finansowy.
• Model zarządzania aktywami zwiększa generowanie przepływów pieniężnych, poprawia zwrot z zainwestowanego kapitału, obniża koszt kapitału i ryzyko bilansowe.
• Dywersyfikuje strumienie przychodów i zapewnia dostęp do większych pul kapitału w celu przyspieszenia wzrostu.
• Inwestycja Brookfield natychmiast zmniejsza dźwignię netto.
• Wiele strategii wyjścia ze statków powietrznych zapewnia większe zyski dla akcjonariuszy.
• Dobrze skapitalizowana, aby realizować dalsze możliwości rozwoju w wielu kanałach akwizycji.

Wyjątkowe doświadczenie w zarządzaniu aktywami, pozyskiwaniu kapitału i rynkach:

•  Łączy najlepsze w swojej klasie zespoły zarządzające w lotnictwie regionalnym z ponad 200-letnim doświadczeniem.
• Ustanawia firmę Brookfield jako inwestora strategicznego z 12.5% akcji zwykłych i dodaje doświadczenie Brookfield do Rady Dyrektorów Chóru.