Plan Certares: węzeł Fiumicino dla wielkiego południa świata

To jeden z filarów planu przemysłowego firmy private equity Certares rozwija się dla ITA Airways.

Październik jest decydujący dla pomyślnego wyniku negocjacji między funduszem amerykańskim a włoskim Ministerstwem Gospodarki i Finansów w sprawie nabycia 50% plus jeden udział we włoskim przewoźniku lotniczym.

Według doniesień Il Corriere della Sera (włoski dziennik) wejście Delta Air Lines z inwestycją 80-100 milionów euro za 10-15% ITA może być wykonalne, podczas gdy skupienie się na rynkach – poza Ameryką Północną – przewiduje wiodąca rola w połączeniach z Rzymu do Ameryki Łacińskiej i Afryki, „gdzie niektóre miejsca docelowe pozwalają na szybkie wykonywanie dochodowych lotów, bez czekania 2-3 lat, które zwykle służą jako docieranie”.

Na koniec szczególna uwaga zostanie zwrócona na: koszty, zwłaszcza w zakresie wynajmu paliwa i samolotów; jak już zgłoszono w ciągu ostatnich kilku dni.

Najwyższe kierownictwo Certares podzieliło się wytycznymi planu przemysłowego z Aeroporti di Roma: w międzyczasie w przyszłym tygodniu – prawdopodobnie 11 października – amerykański fundusz powinien spotkać się z włoskimi związkami zawodowymi, dlatego Narodowa Agencja Lotnictwa Cywilnego (ENAC) oraz Zarząd Transportu.

Mef – włoskie Ministerstwo Gospodarki i Finansów – przedłużyło harmonogram negocjacji z konsorcjum utworzonym przez amerykański fundusz Certares, Delta Airlines i Air France-KLM w sprawie prywatyzacji ITA Airways.

Giorgia Meloni, nowy prezes zarządu, zdecyduje o negocjacjach z Certares, które powinny doprowadzić do „podpisania wiążących umów tylko w przypadku treści w pełni satysfakcjonującej dla akcjonariusza publicznego” – podkreśliło w nocie Ministerstwo Gospodarki. .

Według doniesień La Repubblica rozliczenia ITA są jednak pod ścisłą obserwacją i dwie pozycje niepokoją przyszłych nabywców: koszt paliwa i wynajem samolotów.

Jednak strony mają czas do 31 października na dokładne przestudiowanie dossier i osiągnięcie porozumienia.

Wsparcie Certares dla ITA w zakresie paliw i samolotów

Istnieją jednak pewne ruchy Delta Air Lines, które już teraz wydają się nakierowywać amerykańskiego przewoźnika na plan wsparcia rozwoju ITA i dotyczą zarówno paliwa, jak i nowych samolotów.

Aby poradzić sobie z rosnącymi cenami paliw, ITA zakotwiczyła się w ofercie Delta Air Lines, właściciela rafinerii w Delaware, unikając w ten sposób stosowania hedgingu i płacąc Delta niższymi cenami za swoje dostawy.

To Delta Airlines wciąż podnosi losy zakupu i wynajmu samolotów przez ITA od Airbusa i brokerów nakładem ponad 500 mln euro. Wsparcie Delty obejmuje dwa warunki: przyjęcie przez ITA samolotów z floty Delty oraz że pakiet pomocy, paliwo i samoloty zostaną uruchomione dopiero po podpisaniu przez wszystkie strony umowy przedwstępnej sprzedaży w celu obniżenia kosztów i zapewnienia łączność.

Według najnowszych plotek Certares nie powinien przedstawiać swojego planu przemysłowego dla ITA, ale będzie pracować nad poprawą planu już przedstawionego przez najwyższe kierownictwo ITA na początku 2022 roku.

W każdym razie prawdopodobni nabywcy chcieliby wnieść dodatkową płatność w wysokości 600 mln euro, przypuszczalnie między 2023 a 2024 r., co podniosłoby kapitalizację ITA łącznie do 1.95 mld między płynnością publiczną i prywatną. W przypadku ewentualnej ostatecznej umowy sprzedaży, zarząd ITA będzie składał się z pięciu członków: prezesa, dyrektora generalnego i trzech dyrektorów. Spośród tych trzech członków nominowałby Certares, a dwóch rząd włoski.

Jeśli chodzi o flotę ITA, Certares planuje sprowadzić ją z obecnych 67 samolotów do 80 w 2023 r. – pierwszym roku nowego planu – aby osiągnąć 98-100 w 2024 r. i 120 w 2025 r.