Koronawirus: prawdopodobny wzrost roszczeń z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych

Choroba koronawirusa (COVID-19) nadal rozprzestrzenia się na całym świecie, powodując powszechny niepokój i zakłócenia w organizacjach, w tym dobrowolne i przymusowe kwarantanny. Firmy ubezpieczeniowe majątkowe i wypadkowe (P&C) mogą ponieść straty z tytułu ubezpieczenia bezpośrednio w wyniku wybuchu epidemii. Jednak potencjalne straty nie ograniczają się do strat z tytułu ubezpieczeń. Wahania na rynku akcji i obniżki stóp procentowych przez banki centralne w celu ograniczenia skutków ekonomicznych spowodowanych koronawirusem mogą również wpływać na dochody z inwestycji ze względu na wahania zrealizowanych i niezrealizowanych strat rynkowych.

Ponieważ wirus nadal rozprzestrzenia się na całym świecie, najbardziej bezpośredni wpływ na towarzystwa ubezpieczeniowe P&C będzie miał wpływ na wycenę inwestycji kapitałowych i aktywów o stałym dochodzie, na które wpływa zmienność rynku akcji i obligacji. Na razie może nie mieć istotnego wpływu na wyniki oceny ryzyka. Jednak roszczenia zaczną się pojawiać w niektórych niszowych branżach, takich jak hotelarstwo, turystyka, transport i rozrywka, gdy wycieczki i wydarzenia zostaną odwołane lub więcej osób zostanie zarażonych.

Uważamy, że koronawirus na razie jest w dużej mierze wydarzeniem ekonomicznym, które nie spowoduje ogólnie znacznych strat ubezpieczeniowych dla branży P&C. Jednak w niektórych liniach, takich jak anulowanie wydarzeń i ubezpieczenie podróżne, wzrośnie liczba roszczeń.

Roszczenia związane z koronawirusem P&C będą się różnić w zależności od typu produktu lub sektora przemysłu, którego dotyczą

Praktycznie wszyscy klienci komercyjni firm ubezpieczeniowych są narażeni na jakiekolwiek zakłócenia lub straty w wyniku wybuchu koronawirusa. Jednak nie wszystkie straty ekonomiczne spowodują wypłatę odszkodowań, ponieważ zależałoby to od tego, czy szkoda jest objęta ubezpieczeniem, rodzaju wykupionego ubezpieczenia i treści polisy, która może zawierać wyłączenia ograniczające wypłaty za straty związane z epidemią.

Niektóre organizacje mają wyższy poziom ekspozycji w porównaniu z innymi, które obejmują firmy z branży rozrywkowej, duzi producenci oraz firmy z branży turystycznej i hotelarskiej. Było to widoczne w sytuacji statku Diamond Princess Cruise, gdzie wirus rozprzestrzenił się szybko w ciągu kilku dni (patrz Rysunek 1). Organizacje te albo mają dużą liczbę osób pracujących w skoncentrowanych lokalizacjach, albo skupiają dużą liczbę klientów fizycznie skoncentrowanych w jednym miejscu - na przykład na statkach wycieczkowych, ośrodkach wypoczynkowych, arenach sportowych i teatrach - gdzie znaczna koncentracja ludzi może skutkować szybkie rozprzestrzenianie się wirusa.

Rodzaje polis ubezpieczeniowych P&C, które mogą zostać wywołane przez koronawirusa

• Ubezpieczenie od rezygnacji z imprezy: Ten rodzaj ochrony zapewnia organizatorom imprez ochronę ubezpieczeniową przed utratą przychodów lub dodatkowymi nieprzewidzianymi wydatkami, które są spowodowane niekontrolowanymi okolicznościami, takimi jak niekorzystne warunki pogodowe, awaria zasilania, opóźnienie, odwołanie, terroryzm, aktywizm polityczny lub przeniesienie wydarzenia. Wiele wydarzeń zostało odwołanych lub przełożonych przez organizacje w celu złagodzenia rozprzestrzeniania się wirusa, w tym kilka meczów Serie A we Włoszech, konferencja twórców Facebooka i mecz rugby Six Nations między Irlandią a Włochami.

• Ubezpieczenie odszkodowawcze pracowników: W przypadku, gdy pracownik zarazi się wirusem od zarażonego współpracownika, może wystąpić z roszczeniem o odszkodowanie dla pracowników w zamian za dochód lub świadczenia medyczne. Możemy zacząć widzieć tego typu roszczenia dotyczące pracowników linii montażowych, call center, personelu hotelowego itp.

• Ubezpieczenie podróżne: Jest to produkt oferowany zarówno przez P&C (w niektórych jurysdykcjach), jak i firmy ubezpieczeniowe na życie. Ubezpieczenie zasadniczo obejmuje odwołanie lotu; przerwanie podróży; oraz skradziony, zgubiony lub uszkodzony bagaż. Zapewnia również ochronę w przypadku opóźnień, ewakuacji medycznej i nagłych wypadków. DBRS Morningstar spodziewa się, że znaczna liczba roszczeń z tytułu ubezpieczenia podróżnego zostanie zgłoszona z powodu odwołań związanych z koronawirusem.

• Ubezpieczenie łańcucha dostaw: Ubezpieczenie to zasadniczo obejmuje przerwy w działalności spowodowane opóźnieniami lub zakłóceniami w dostawie części, produktów, komponentów lub usług od dostawców. Firmy, które w znacznym stopniu polegają na dostawcach zewnętrznych w zakresie krytycznych komponentów lub usług, mogą być w stanie ubiegać się o zwrot strat w wyniku przerwy.

• Inny: Inne polisy, które mogą spowodować wypłaty, obejmują (ale nie są ograniczone do): przerwanie działalności, ogólna odpowiedzialność, dyrektorzy i kadra kierownicza oraz ubezpieczenie od odpowiedzialności za zanieczyszczenia. Jednak zależałyby one w dużym stopniu od sformułowania polityki i wszelkich wyłączeń, które mogą być zawarte w sformułowaniu.

Najprawdopodobniej krótkoterminowy wpływ na dochód z inwestycji

Hartowanie cen może złagodzić wpływ zmienności rynku na ogólną rentowność

Towarzystwa ubezpieczeń majątkowych i osobowych na całym świecie znacznie podnoszą ceny od 2019 r. I wydaje się, że trend utrzymywał się do 2020 r. Ze względu na zmniejszenie zdolności i rosnące straty w wyniku katastrof od 2017 r. Wynikający z tego pozytywny wpływ na rentowność gwarantowania emisji może pomóc złagodzić niektóre wpływu zmienności rynków finansowych spowodowanej koronawirusem na portfele inwestycyjne, ponieważ przedsiębiorstwa mogą kompensować straty inwestycyjne lub obniżone dochody z inwestycji wyższymi przychodami z gwarantowania emisji.

DBRS Morningstar to globalna firma zajmująca się ratingami kredytowymi, zatrudniająca około 700 pracowników w ośmiu biurach na całym świecie