Transat AT Inc. ogłosił dzisiaj, że osiągnął porozumienie z Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, federalną korporacją Korony, w celu uzyskania 100 milionów dolarów dodatkowej płynności. W związku z ustanowieniem takiego dodatkowego finansowania, za pośrednictwem instrumentu finansowania kryzysowego dla dużych pracodawców (LEEFF), Transat osiągnął porozumienie ze wszystkimi kredytodawcami w sprawie odroczenia terminu spłaty z kwietnia 2023 r. na kwiecień 2024 r., a także z października 2022 r. na październik 2023 r. termin, w którym Korporacja musi spełnić określone zobowiązania finansowe.

Taka płynność jest dodatkiem do początkowego finansowania zabezpieczonego 29 kwietnia 2021 r. przez LEEFF, aby pomóc Korporacji przezwyciężyć skutki pandemii. 10 marca 2022 r. Transat otrzymał również dodatkowe 43.3 mln USD na zwrot kosztów podróżnych i wynegocjował korzystne 20-miesięczne odroczenia niektórych kluczowych warunków niezabezpieczonej umowy finansowania LEEFF.

Jak stwierdziła Annick Guérard, prezes i dyrektor generalny: „Dodatkowe finansowanie i zmiany w istniejących umowach wzmacniają naszą pozycję w obszarze skarbu i wzmacniają naszą odporność finansową. Ten ważny kamień milowy w finansowaniu, w połączeniu z dobrą sprzedażą w ostatnich miesiącach, zapewni nam elastyczność finansową, aby wdrożyć nasz plan strategiczny z optymizmem i pewnością.

Dodatkowa linia kredytowa udostępniona przez Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, z której Transat będzie korzystać w miarę potrzeb w ciągu najbliższych kilku miesięcy, wynosi 100 mln USD, z czego 80% jest objęte warunkami umowy nieodnawialnej i niezabezpieczonej Linia kredytowa została zmieniona w marcu zeszłego roku, a 20% jest zgodne z warunkami kredytu odnawialnego i zabezpieczonego.

W ramach finansowania LEEFF Transat wyemitował łącznie 4,687,500 3.20 10 warrantów na zakup równoważnej liczby akcji Transat po cenie wykonania XNUMX USD za akcję w okresie XNUMX lat¹. Gwarancje mają zostać nabyte proporcjonalnie do ciągnięć, które zostaną wykonane, ale 50% nabytych warrantów przepadnie, jeśli pożyczka miałaby zostać spłacona w całości do 31 grudnia 2023 r.

Porozumienie finansowe zapewnia również Transat dodatkowy kredyt na maksymalną kwotę 50 mln USD, z zastrzeżeniem pewnych warunków, które muszą zostać spełnione nie później niż 29 lipca 2023 r., w tym zabezpieczenie dodatkowego finansowania od strony trzeciej. Świadczy to o ponownym zaangażowaniu korporacji Crown w Transat we wdrażaniu jej planu naprawczego.

CO WYNIEŚĆ Z TEGO ARTYKUŁU:

Dodatkowa linia kredytowa udostępniona przez Canada Enterprise Emergency Funding Corporation, z której Transat będzie korzystać w miarę potrzeb w ciągu najbliższych kilku miesięcy, wynosi 100 mln USD, z czego 80% jest objęte warunkami umowy nieodnawialnej i niezabezpieczonej Linia kredytowa została zmieniona w marcu zeszłego roku, a 20% jest zgodne z warunkami kredytu odnawialnego i zabezpieczonego.
In connection with the establishment of such additional funding, through the Large Employer Emergency Financing Facility (LEEFF), Transat has reached an agreement with all lenders to defer the April 2023 maturities to April 2024, as well as to defer from October 2022 to October 2023 the date by which the Corporation must meet certain financial covenants.
Under the LEEFF financing, Transat issued a total of 4,687,500 warrants for the purchase of an equivalent number of Transat shares at an exercise price of $3.