Kliknij tutaj, jeśli to jest Twoja informacja prasowa!

Grupa LATAM Airlines teraz składa plan reorganizacji z rozdziału 11

Scenariusz Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA i jej spółki zależne w Brazylii, Chile, Kolumbii, Ekwadorze, Peru i Stanach Zjednoczonych ogłosiły dziś złożenie Planu Reorganizacji („Plan”), który odzwierciedla drogę dla grupy do wyjścia z Rozdziału 11. zgodnie z prawem amerykańskim i chilijskim. Planowi towarzyszy Umowa Wsparcia Restrukturyzacyjnego („RSA”) z Dominującą Grupą Ad Hoc, która jest największą grupą niezabezpieczonych wierzycieli w tych przypadkach z Rozdziału 11 i niektórymi akcjonariuszami LATAM.

Przyjazne dla wydruku, PDF i e-mail

RSA dokumentuje porozumienie między LATAM, wyżej wymienionymi posiadaczami ponad 70% niezabezpieczonych roszczeń macierzystych i posiadaczami około 48% amerykańskich obligacji 2024 i 2026, a niektórymi akcjonariuszami posiadającymi ponad 50% kapitału podstawowego, z zastrzeżeniem wykonania ostatecznej dokumentacji stron i uzyskania zgód korporacyjnych przez tych akcjonariuszy. Podobnie jak w trakcie całego procesu, wszystkie spółki w grupie nadal działają jako warunki podróży i wymagają zezwolenia.

„Ostatnie dwa lata charakteryzowały się trudnościami na całym świecie – straciliśmy przyjaciół i rodzinę, współpracowników i bliskich. I zataczaliśmy się, gdy światowe lotnictwo i podróże zostały praktycznie zatrzymane przez największy kryzys, jaki kiedykolwiek zmierzył się z naszą branżą. Chociaż nasz proces jeszcze się nie zakończył, osiągnęliśmy krytyczny kamień milowy na drodze do silniejszej przyszłości finansowej”, powiedział Roberto Alvo, dyrektor generalny LATAM Airlines Group SA „Jesteśmy wdzięczni stronom, które doszły do ​​stołu poprzez solidny proces mediacji w celu osiągnięcia tego wyniku, który zapewnia istotne rozpatrzenie wszystkim zainteresowanym stronom oraz strukturę, która jest zgodna zarówno z prawem amerykańskim, jak i chilijskim. Ich wniesienie znaczącego nowego kapitału do naszej działalności jest świadectwem ich wsparcia i wiary w nasze długoterminowe perspektywy. Jesteśmy wdzięczni za wyjątkowy zespół w LATAM, który przetrwał niepewność ostatnich dwóch lat i umożliwił naszej firmie dalsze działanie i obsługę naszych klientów tak płynnie, jak to tylko możliwe”.

Przegląd planu

Plan proponuje zasilenie grupy kwotą 8.19 miliardów dolarów poprzez połączenie nowego kapitału własnego, obligacji zamiennych i zadłużenia, co umożliwi grupie wyjście z rozdziału 11 z odpowiednią kapitalizacją w celu realizacji planu biznesowego. Oczekuje się, że w momencie pojawienia się LATAM będzie mieć łączne zadłużenie w wysokości około 7.26 miliarda USD1 i płynność około 2.67 miliarda USD. Grupa ustaliła, że ​​jest to konserwatywne obciążenie zadłużeniem i odpowiednia płynność w okresie ciągłej niepewności dla światowego lotnictwa i zapewni lepszą pozycję grupy w przyszłości.

W szczególności Plan określa, że:

• Po zatwierdzeniu Planu, grupa zamierza rozpocząć ofertę akcji zwykłych o wartości 800 milionów USD, otwartą dla wszystkich akcjonariuszy LATAM zgodnie z ich prawem poboru zgodnie z obowiązującym prawem chilijskim i w pełni zabezpieczoną przez strony uczestniczące w RSA, z zastrzeżeniem wykonanie ostatecznej dokumentacji oraz, w odniesieniu do akcjonariuszy backstoping, otrzymanie zgód korporacyjnych;

• LATAM wyemituje trzy odrębne klasy obligacji zamiennych, z których wszystkie zostaną zaoferowane akcjonariuszom LATAM z prawem pierwszeństwa. W zakresie nieobjętym przez akcjonariuszy LATAM w odpowiednim okresie prawa poboru:

o Zamienne Papiery Dłużne Klasy A zostaną wydane niektórym ogólnie niezabezpieczonym wierzycielom spółki macierzystej LATAM w ramach rozliczenia (dación en pago) ich roszczeń dozwolonych w ramach Planu;

o Zamienne Papiery Dłużne Klasy B będą subskrybowane i nabywane przez wyżej wymienionych akcjonariuszy; oraz

o Zamienne Papiery Dłużne Klasy C będą dostarczane pewnym ogólnie niezabezpieczonym wierzycielom w zamian za połączenie nowych środków na rzecz LATAM i zaspokojenie ich roszczeń, z zastrzeżeniem pewnych ograniczeń i wstrzymań przez strony zabezpieczające.

• Zamienne papiery dłużne należące do Klasy Zamiennej B i C zostaną zatem dostarczone, w całości lub w części, w zamian za nowy wkład pieniężny na łączną kwotę około 4.64 miliarda USD, w pełni zabezpieczony przez strony RSA, pod warunkiem otrzymania przez backstoping akcjonariuszy zgód korporacyjnych;

• LATAM pozyska nowy odnawialny kredyt w wysokości 500 mln USD i około 2.25 mld USD całkowitego finansowania dłużnego w postaci nowego kredytu terminowego lub nowych obligacji; oraz

• Grupa wykorzystała również i zamierza wykorzystać proces opisany w rozdziale 11 w celu refinansowania lub zmiany umów leasingu zawartych przed petycją, kredytu odnawialnego i kredytu na zapasowy silnik.

Dodatkowe informacje

Rozprawa w celu zatwierdzenia adekwatności Oświadczenia o ujawnieniu informacji na podstawie Rozdziału 11 i zatwierdzenia procedur głosowania ma się odbyć w styczniu 2022 r., z konkretnym terminem zależnym od kalendarza Trybunału. Jeżeli Oświadczenie o ujawnieniu zostanie zatwierdzone, grupa rozpocznie zabieganie o zatwierdzenie Planu od wierzycieli. LATAM prosi o przesłuchanie w celu potwierdzenia Planu, które odbędzie się w marcu 2022 r.

Aby uzyskać więcej informacji, LATAM stworzył specjalną stronę internetową: www.LATAMreorganizacion.com, na której interesariusze mogą znaleźć dodatkowe kluczowe informacje na temat tego ogłoszenia. Grupa utworzyła również infolinię dla zapytań związanych z rozdziałem 11, do której można uzyskać dostęp pod adresem:

• (929) 955-3449 lub (877) 606-3609 (USA i Kanada)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brazylia)

• 01-800-5189225 (Kolumbia)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ekwador)

• 0800-345-4865 (Argentyna)

Posiada również dedykowany e-mail do zapytań związanych z reorganizacją na [email chroniony]

Firmie LATAM w tym procesie doradzają Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP oraz Claro & Cia. jako doradcy prawni, FTI Consulting jako doradca finansowy oraz PJT Partners jako bankier inwestycyjny.

Dominującej Grupie Ad Hoc, kierowanej przez Sixth Street, Strategic Value Partners i Sculptor Capital, doradzają Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva oraz Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn jako doradcy prawni oraz Evercore jako inwestycja bankier.

Wspomniani wyżej akcjonariusze to (a) Delta Air Lines, Inc., doradzanej przez Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados oraz Perella Weinberg Partners LP jako radca prawny i bankier inwestycyjny, (b) Cueto Group i Eblen Group,2 doradzany przez Wachtell, Lipton, Rosen & Katz i Cuatrecasas jako radcę prawnego oraz (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., doradzanym przez Alston & Bird LLP, Carey Abrogados i HSBC jako radcę prawnego i bankiera inwestycyjnego . Niektórym z tych akcjonariuszy doradzają we własnym zakresie Greenhill & Co., LLC i ASSET Chile, SA jako doradcy w zakresie współfinansowania.

Przyjazne dla wydruku, PDF i e-mail

O autorze

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz była redaktorem naczelnym od eTurboNews przez wiele lat.
Uwielbia pisać i zwraca uwagę na szczegóły.
Jest również odpowiedzialna za wszystkie treści premium i informacje prasowe.

Zostaw komentarz

1 Komentarzy

  • Poznaj nasze multidyscyplinarne rozwiązania, które pomogą Ci sprostać złożonym wyzwaniom i możliwościom. Chociaż poszczególne stany w Stanach Zjednoczonych mają przepisy regulujące relacje między dłużnikami a ich wierzycielami, prawo upadłościowe.