Frontier Group Holdings, Inc., spółka dominująca Frontier Airlines, Inc., oficjalnie ogłosiła, że złożyła atrakcyjną ofertę fuzji Spirit Airlines, Inc. Oferta zakładała sfinansowanie fuzji poprzez emisję nowo utworzonego długu Frontier oraz akcji zwykłych.
Według Frontier, proponowana transakcja miała przynieść znaczną wartość interesariuszom finansowym Spirit, przewyższając korzyści niezależnego planu restrukturyzacji Spirit. Inwestując w połączone linie lotnicze, interesariusze finansowi Spirit mieliby okazję dzielić potencjalny wzrost bardziej solidnego taniego przewoźnika, a także czerpać znaczne synergie, których Frontier oczekuje od integracji operacji linii lotniczych.
Bill Franke, przewodniczący zarządu Frontier i partner zarządzający Indigo Partners LLC, powiedział: „Ta propozycja odzwierciedla przekonującą okazję, która przyniesie więcej wartości niż samodzielny plan Spirit, poprzez stworzenie silniejszej taniej linii lotniczej z długoterminową rentownością, aby skuteczniej konkurować i wchodzić na nowe rynki na dużą skalę. Jesteśmy gotowi kontynuować rozmowy ze Spirit i jej interesariuszami finansowymi i wierzymy, że możemy szybko osiągnąć porozumienie w sprawie transakcji. Mamy nadzieję, że uda nam się osiągnąć rozwiązanie, które przyniesie znaczną wartość konsumentom, członkom zespołu, społecznościom, partnerom, wierzycielom i udziałowcom”.
„Chociaż cieszymy się z dobrych wyników, jakie Frontier był w stanie osiągnąć dzięki realizacji naszej strategii biznesowej, od dawna wierzyliśmy, że połączenie ze Spirit pozwoli nam odblokować dodatkowe możliwości tworzenia wartości” — powiedział Barry Biffle, CEO Frontier. „Jako połączone linie lotnicze bylibyśmy w stanie zaoferować więcej opcji i większe oszczędności, a także ulepszone wrażenia z podróży dzięki bardziej niezawodnej obsłudze”.
Jednak dziś Spirit Airlines, które w listopadzie ogłosiły upadłość na podstawie Rozdziału 11, odrzuciły „przekonującą propozycję” od Frontier, nazywając ją „żałośnie niewystarczającą finansowo”.
W złożonym dziś wniosku firma Spirit odrzuciła ofertę Frontier i wyraziła zamiar zakończenia postępowania upadłościowego do pierwszego kwartału 1 r.
Trzy lata temu Frontier i Spirit rozważały już fuzję; jednak negocjacje te upadły, gdy rywal Frontier, JetBlue, przedstawił Spirit z bardziej lukratywną propozycją. Ale umowa Spirit-JetBlue została zamknięta w 2024 r., gdy sędzia federalny ostatecznie zablokował planowane przejęcie JetBlue Airways za 3.8 mld USD.